今年以來，作為蘋果、特斯拉、戴爾等品牌的重要代工廠，和碩的動作頻頻。

就在本周，和碩一口氣宣布了兩件大事：一是計劃將部分制造業(yè)務逐步從中國轉(zhuǎn)移，并將在美國新建AI服務器制造工廠；二是就備受關注的“中重稀土出口管制”問題，首次明確回應：大部分產(chǎn)品已完成材料替代設計，不再依賴受限稀土。

隨著全球AI服務器需求大增，和碩成為Nvidia GB200服務器機架的主要組裝廠商之一，今年年初就領先同行向美國客戶交付首批產(chǎn)品，客戶反饋也非常正面，甚至認為“性能優(yōu)于其他同類競品”。

驗證成功后，和碩決定進一步加碼美國投資，計劃將2025年資本支出從3億美元提升至3.5億美元，其中大部分將用于美國工廠的設備采購。

據(jù)目前披露的信息，這家AI服務器工廠已進入最后評估階段，預計將在6月或7月正式宣布選址，目標區(qū)域包括土地、能源、勞動力條件相對成熟的德克薩斯州。

其實，和碩過去幾年已在持續(xù)推動“制造去中國化”，在美國印第安納州建有維修中心，加州設有辦事處；去年在墨西哥建廠，今年三季度將開始AI服務器量產(chǎn)；越南、印度也早有產(chǎn)線布局。

不僅是和碩，緯創(chuàng)資通、英業(yè)達、富士康等臺廠也都在加快布局AI服務器在北美本地的產(chǎn)能，特別是英業(yè)達、仁寶已先后宣布將在德州建廠。

除了制造外遷，和碩也正面回應了外界高度關注的稀土問題。

今年4月，中國出臺中重稀土出口管制政策，引發(fā)全球關注。中重稀土廣泛用于汽車、電子等產(chǎn)業(yè)，很多人擔心斷供影響電子制造業(yè)。

對此，和碩在6月股東會上表示，通過調(diào)整產(chǎn)品設計，大部分材料已經(jīng)實現(xiàn)替代，客戶也接受了新方案。這主要得益于和碩的產(chǎn)品以電子通訊為主，受中重稀土的依賴相對較小。

也就是說，雖然外界關注“卡脖子”，但在和碩這類大廠內(nèi)部，替代已經(jīng)悄然完成。

從整體業(yè)績來看，和碩的財務表現(xiàn)也相對穩(wěn)健。

2025年第一季度，和碩實現(xiàn)凈利潤168.8億新臺幣，同比增長7.4%，是近三年來的最好水平。雖然營收同比下降10.5%，但毛利率逆勢上升至4.1%，說明生產(chǎn)效率有所提升。

更值得關注的是，和碩在汽車電子方面也邁出新步伐，目前已為特斯拉提供發(fā)動機控制單元、車載電腦、充電樁等核心部件。這表明它正嘗試從傳統(tǒng)代工，向智能汽車全產(chǎn)業(yè)鏈進一步滲透，尋求第二增長曲線。

展望未來，和碩對2025年第二季度持樂觀態(tài)度，認為隨著客戶新產(chǎn)品上市、AI PC逐步放量，業(yè)務表現(xiàn)將比第一季度更好。