嚴監管下，恒大地產財務造假案終于有了重大進展。證監會周五發布了恒大地產的行政處罰書，對相關中介機構的調查也在進行當中。

作為審計機構的普華永道，曾連續14年為中國恒大擔任審計機構，因此深陷輿論漩渦，最近一個月更是連續遭到A股多家上市公司撤銷聘用。

證監會對恒大地產的處罰靴子落地，再加上A股上市公司密集解約，是否意味著對普華永道處罰也將很快浮出水面？

01 證監會對恒大地產采取最高罰款比例

證監會發出對恒大地產的處罰。公告稱：經查明，恒大地產利用2019年、2020年年報虛假財務數據在交易所市場面向合格投資者公開發行5期合計208億元的債券，存在欺詐發行行為。證監會決定對恒大地產在交易所債券市場欺詐發行及信息披露違法等行為責令改正，給予警告，并處以罰款41.75億元。并對起到組織、指使作用的公司董事長、實際控制人許家印處以4700萬元罰款并采取終身市場禁入措施。

恒大地產被罰41.75億元，其中，針對欺詐發行按照所募集資金的20%予以處罰，即41.6億元，為證監會適用新《證券法》處理欺詐發行行為采取的最高罰款比例，與澤達易盛股票欺詐發行案、奇信股份非公開發行債券欺詐發行案處以同比例罰款，相較于2005年修訂、2014年修正《證券法》“處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款”比例大幅提高。另外，針對2019年、2020年年度報告虛假記載行為采取頂格罰款1000萬元；針對未按照規定披露信息行為采取頂格罰款500萬元。

值得注意的是，證監會表示正在積極調查相關的中介機構。據悉，包括中信建投、中誠信國際、普華永道以及金杜律師事務所等在內的多家中介機構涉及恒大地產案。

02 德勤、安達信均為前車之鑒

參考此前德勤審計中國華融違規遭罰情況來看，財政部給予德勤總所警告，暫停德勤北京分所經營業務3個月，沒收違法所得并處罰款2.12億元，德勤總所承擔連帶責任，兩個在審計報告上簽字的注冊會計師被吊銷了執業執照，還給了12個責任人暫停執業、警告的處罰。

此外，在2001年美國上市公司安然600億美元財務造假案中，審計機構安達信因財務造假被追究了刑事和民事責任，成為了美國證券市場歷史上的標志性事件，從此安達信消失，五大審計機構變為四大。

業內人士表示，對于德勤2.12億的罰沒款，差不多就是德勤這些年從華融身上收的審計費總和?！蹲詴嫀煼ā芬幎ǎ瑳]收違法所得，可以并處違法所得一倍以上五倍以下罰款。德勤的罰單針對的是“嚴重缺陷”，不是“故意造假”，處罰力度還是要看罰單最后定性。

收到處罰后，德勤表示尊重和接受財政部的處罰決定，還提到“需要說明的是，財政部的檢查工作證明德勤、北京分所及其注冊會計師在審計過程中均不存在任何不誠信的行為?！?/p>

《中華人民共和國注冊會計師法》第三十九條規定，會計師事務所違反本法第二十條、第二十一條規定的，由省級以上人民政府財政部門給予警告，沒收違法所得，可以并處違法所得一倍以上五倍以下的罰款；情節嚴重的，并可以由省級以上人民政府財政部門暫停其經營業務或者予以撤銷。

那么普華永道14年間從中國恒大所獲收入到底有多少呢？據wind數據，普華永道從中國恒大收取的審計費總共約為2.7億。如果按照“一倍以上五倍以下罰款”來計算，罰沒款最少為2.7億，最高可達13.5億。

03 普華永道可能會接受兩地監管機構處罰

需要注意的是，香港的監管機構也已經在著手調查普華永道。

上個月，一封來自“一部分普華永道合伙人”的匿名信在社交平臺上傳播。香港會計及財務匯報局(AFRC)在4月19日公告稱，將根據“舉報信”調查普華永道在審計中國恒大集團賬目中的角色，這份廣為流傳的舉報信顯示出對普華永道的質量管理體系，以及對中國恒大集團進行的審計素質的潛在缺失表達嚴重擔憂，鑒于這些指控的嚴重性，會財局有責任展開調查。

兩地監管機構對普華永道的調查是否會有合作？處罰又是否會分開進行？

匯生國際資本總裁黃立沖告訴財聯社記者，某種程度，香港的財務匯報管理局等于是一個政府機構，如果普華永道遭到內地監管罰款，那香港監管機構也會配合，罰款肯定是分開進行的。

這也意味著，普華永道可能面臨著兩地監管的處罰。

普華永道去年服務超500家上市公司，近期還簽下新客戶

普華永道深陷恒大輿論漩渦，最近更是連續遭到A股上市公司撤單。

中國石油在5月30日晚間發布公告，稱鑒于近期有關審計行業相關事項還需進一步核實，經公司與普華永道中天會計師事務所及羅兵咸永道會計師事務所協商，決定取消原定提交2023年年度股東大會審議的《關于公司聘用2024年度境內外會計師事務所的議案》。

5月27日，招商銀行公告，在執行完公司2023年度審計工作后，公司原聘任的會計師事務所已連續8年為本公司提供審計服務，達到財政部規定的最長連續聘用會計師事務所年限。2024年度，公司須變更會計師事務所。其中，原聘任的會計師事務所名稱為德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）、德勤·關黃陳方會計師行。擬聘任的會計師事務所名稱為：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱安永華明）、安永會計師事務所（簡稱安永香港）。

值得注意的是，去年，招商銀行曾公告擬改聘普華永道中天為2024年度審計機構。

據財聯社記者不完全統計，今年以來，已有十多家A股上市公司與普華永道解約，包括中集車輛、青島港、青島啤酒、東鵬飲料、粵電力A、邁瑞醫療、中國人保等。

那么，作為四大審計機構之一的普華永道，到底承擔了多少A股和港股上市公司的審計工作？Wind數據顯示，2023年，普華永道中天審計的A股上市公司數量為107家，審計費合計8.69億元。此外，2023年，港股市場中由普華永道審計的上市公司更是多達410家。

雖然遭到十幾家A股上市公司撤單，但普華永道近期在港股也有新客戶。

5月21日，招商局中國基金在港交所公告稱，將委聘羅兵咸永道會計師事務所（即普華永道香港）為新任核數師。不過，須在股東周年大會上批準后方可生效。

強監管背景下，關于普華永道處罰的傳說愈發撲朔迷離，普華永道何去何從？仍待監管處罰“靴子落地”。